Welcher Unterschied ist wichtiger als die erwartete Rendite?
Die entscheidende Frage lautet: Benötigen Sie das Geld möglicherweise vor oder während des Ruhestands als größere Summe? Ein freies Depot erlaubt Verkäufe, Entnahmen und eine flexible Erbplanung. Eine Basisrente stellt grundsätzlich lebenslange Zahlungen bereit. Sie können das Kapital nicht wie ein Depot für einen Hauskauf oder den Beginn einer Selbstständigkeit auflösen.
Dieser Vergleich betrifft einen gewöhnlichen ETF-Sparplan aus versteuertem Einkommen. Das ab 2027 vorgesehene geförderte Altersvorsorgedepot besitzt eigene Regeln. Es ist weder das hier betrachtete freie Depot noch automatisch eine Rürup-Rente. Für diese andere Frage gibt es den Vergleich mit dem Altersvorsorgedepot.
Rürup und freies ETF-Depot im Überblick
| Entscheidung | Basisrente | Freier ETF-Sparplan |
|---|---|---|
| Beiträge | Sonderausgabenabzug innerhalb des verfügbaren Rahmens | Keine Rürup-Förderung |
| Kapital | Grundsätzlich für Rente gebunden | Anteile können verkauft werden; Kursrisiko bleibt |
| Laufendes Einkommen | Lebenslange Rente nach Vertrag | Selbst organisierter Entnahmeplan |
| Erben | Nur vereinbarte Renten an berechtigte Hinterbliebene | Depot gehört grundsätzlich zum Nachlass |
| Kosten | Vertrag, Anlage und gegebenenfalls Honorar | Depot, Handel und Fonds |
| Steuern | Spätere Rentenbesteuerung | Besteuerung von Kapitalerträgen nach Depotregeln |
Ein Depot bietet mehr Handlungsmöglichkeiten, verlangt aber auch eigene Entscheidungen. Bei einer Basisrente übernehmen Sie dagegen langfristige Vertragsbindungen. Ein Vergleich, der nur die Kosten eines ETF mit den gesamten Versicherungskosten vergleicht, zeigt zwar einen Kostenunterschied, bewertet jedoch noch nicht die lebenslange Rentenleistung.
Wie funktioniert der Steuervergleich?
Bei Rürup kann eine zulässige Einzahlung das zu versteuernde Einkommen mindern. Gesetzliche Rentenbeiträge und Versorgungswerksbeiträge nutzen denselben Abzugsrahmen. Eine pauschale Erstattung von 42 % ist deshalb keine sichere Eigenschaft der Basisrente. Im Ruhestand wird die Rente nachgelagert besteuert.
Im freien Depot sind Ausschüttungen, Veräußerungsgewinne und gegebenenfalls Vorabpauschalen relevant. Bei steuerlich qualifizierten Aktienfonds sind für private Anleger 30 % der Erträge teilfreigestellt. Der übrige steuerliche Effekt hängt unter anderem von Verlusten, Freistellungsauftrag und persönlicher Situation ab. Besteuert wird beim Verkauf nicht einfach jede ausgezahlte Summe: Der enthaltene Gewinn ist von der Rückzahlung des eingesetzten Kapitals zu trennen.
Gleiches Sparbudget statt ungleicher Einzahlung vergleichen
300 Euro aus dem Haushaltsbudget
Ein freier ETF-Sparplan mit 300 € monatlich erhält 3.600 € im Jahr. Wenn eine Rürup-Einzahlung bei einer Person nach vollständiger Berechnung einen Teil der Einkommensteuer spart, könnte bei gleichem wirtschaftlichem Aufwand ein höherer Beitrag finanzierbar sein. Wie viel höher, muss tatsächlich berechnet werden.
Für einen fairen Vergleich sind drei Varianten denkbar: identische Bruttoeinzahlungen, identischer Aufwand nach heutiger Steuer oder identisches verfügbares Einkommen im Ruhestand. Diese Varianten beantworten verschiedene Fragen. Rechnen Sie eine Steuererstattung nur dann als erneute Anlage ein, wenn Sie sie tatsächlich wieder sparen. Sonst wird im Modell Geld investiert, das im Alltag verbraucht wird.
Welche Kosten wirken beim ETF-Sparplan?
Ein freies Depot kann günstige oder kostenlose Sparplanausführungen anbieten. Dennoch bleiben laufende Fondskosten und gegebenenfalls Handelskosten oder Spreads. Beim späteren Verkauf können andere Gebühren gelten als beim automatischen Kauf. Prüfen Sie das Preisverzeichnis für Ihren tatsächlichen Ablauf, einschließlich Einmalzahlungen und Entnahmen.
Die Basisrente ergänzt diese Anlagekosten um Versicherungsverwaltung und gegebenenfalls Abschluss- oder Beratungskosten. Ein Vertrag kann zusätzlich bestimmte Rentengarantien oder Angehörigenschutz finanzieren. Lassen Sie diese Leistungen getrennt erkennen. Vergleichen Sie den Nettotarif einschließlich Honorar, statt aus dem Fehlen einer Provision auf Kostenfreiheit zu schließen.
Was passiert bei einem Börseneinbruch kurz vor der Rente?
Entnahme aus dem Depot
Wenn Sie nach einem Kursrückgang gleichzeitig verkaufen, werden mehr Anteile für denselben Lebensunterhalt benötigt. Spätere Erholung hilft dann nur dem verbliebenen Vermögen.
Fondsgebundene Basisrente
Auch hier kann weniger Kapital zur Verrentung vorhanden sein. Eine garantierte Umrechnung schützt nicht automatisch vor einem niedrigen Kapitalstand. Sicherungsbausteine haben eigene Bedingungen.
Planen Sie deshalb nicht nur einen Durchschnittsertrag, sondern auch ungünstige Abläufe. Welche Ausgaben müssen sicher gedeckt werden? Welche Entnahmen können zeitweise sinken? Eine Reserve für mehrere absehbare Ausgaben verhindert, dass jedes unerwartete Ereignis sofort einen Fondsverkauf erzwingt. Eine konkrete Reservenhöhe hängt von Ihren Verpflichtungen ab.
Lebenslange Rente oder eigener Entnahmeplan?
Ein Depot hat keine eingebaute Zusage, dass es bis zum Lebensende reicht. Die Haltbarkeit hängt von Startvermögen, Entnahmen, Kosten, Steuern und Marktverlauf ab. Eine feste prozentuale Entnahmeregel ist keine Versicherung gegen ein sehr langes Leben. Die Ausgaben können außerdem durch Pflegebedarf oder Inflation steigen.
Eine Basisrente zahlt nach Vertrag lebenslang. Der Vorteil liegt in dieser Zahlungsdauer, nicht in einer frei verfügbaren Restkapitalsumme. Eine vereinbarte Garantie bezieht sich auf bestimmte Leistungen; Kaufkraft ist dadurch nicht automatisch gesichert. Wer bereits ausreichende lebenslange Einkünfte hat, kann zusätzlichen Bedarf anders gewichten als jemand mit einer großen ungedeckten Grundversorgung.
Wann ist eine Kombination sinnvoll?
Sie müssen Ihr gesamtes Sparvermögen nicht in nur eine Vorsorgeform legen. Eine Basisrente kann einen Teil des späteren laufenden Einkommens ergänzen, während ein Depot für größere Ausgaben und flexible Wünsche verfügbar bleibt. Die Aufteilung sollte von Ihren Zielen ausgehen und nicht allein vom maximal möglichen Steuerabzug.
Erfassen Sie vorhandene gesetzliche, berufsständische oder betriebliche Ansprüche und legen Sie Ihren frei verfügbaren Puffer fest. Für den langfristig gebundenen Anteil können Sie anschließend ein persönliches Basisrenten-Angebot anfordern. Vergleichen Sie mehrere Szenarien nach Kosten und späterer Steuer, bevor Sie aus einem rechnerischen Vorteil eine dauerhafte Beitragsverpflichtung machen.
Inhaltlich geprüft am 11.11.2026.
